交易基础
交易基础
要敬畏市场
盈亏与胜率
盈亏比 - 胜率 - 交易频次 = 不可能三角
经验胜率
达到止盈的交易数/(总交易次数)
总交易次数 =达到止盈的交易数+达到止损的交易数(假设每笔交易不是止盈就是止损)
比如说,对于某种交易模式,赚一次能挣50U,亏一次损失50U,请问胜率是多少?
开始是不知道胜率的。
大量的交易过后,能够总结出经验胜率。
保本胜率
对于保本胜率,是可以计算的。
什么是保本胜率?就是不赚钱也不亏钱的胜率。盈利和亏损的期望都为0。
对于某种交易模式,盈利一次赚30U,亏损一次亏10U,保本胜率是多少?
总盈利:
30 x 胜率p x 总交易次数
总亏损
10 x (1-胜率p) x 总交易次数
使总盈利=总亏损
算出胜率 p = 25%
净盈利 = 总盈利 - 总亏损
一般情况计划:
- 要保证识别的交易机会的盈亏比>1.5
- 专业交易员,盈亏比都在2以上
盈亏比为2,只要胜率为百分之33就一定赚钱
仓位管理
如果你只有十万块,并且拥有某种盈利模式。
盈利模式,胜率90%,平均盈亏比10。
十万块钱全仓交易
每次交易5000块钱
区别在哪?
十万块钱全仓交易,你亏一次,就没有本金了。只要你遇上胜率以外的10%,就出同了。
5000块钱的好处是,需要连续遇上20次10%,才会归零
推荐的角度:每次开仓使用的本金在(1%-5%)以内
10000美金,500刀一次盈亏比2以上,只要你的胜率大约33%,你就一定赚钱
假如本金还是1BTC
我每次使用5%,0.05BTC
我发现:10000开多,止损9900(1%)止盈10300
我被打止损,我要保证亏掉0.05BTC
我要开的仓位=0.05 / 1% = 5BTC
假如我开20倍杠杆,使用本金0.25BTC,挂9900止损假如我开10倍杠杆,使用本金0.5BTC,挂9900止损
即赚钱和亏钱多少是看自己的实际仓位是多少
算仓位大小 一 自由选择杠杆倍数,对应的保证金需要多少就出来了
计算仓位
风险头寸/(单位商品止损额)=商品开仓数量
小明的风险头寸,就是每次开仓计划使用的5%的本金,单位商品止损额就是1个单位的目标商品,入场到止损之间的差值。
比如说,小明有压岁钱10000U,准备拿来交易币安合约。每次开仓计划使用5%的本金(如果亏损,则最多亏损5%)。
情况A:做多比特币,入场46500,止盈47500,止损46000。
当不使用杠杆(或1倍杠杆)时,小明需要买多少个btc,买这些btc需要多少保证金,小明一次亏损多少钱?
需要买10000/46500=0.215个btc,因为是全 仓,需要10000U保证金,亏损0.215(46500-46000)U
当使用20x杠杆时,小明需要买多少个btc,买这些btc需要多少保证金,小明一次亏损多少钱?
需要买500/(46500-46000)=1个btc,需要146500/20=2325U 保证金,小明一次亏损500U。
当使用10x杠杆时,小明需要买多少个btc,买这些btc需要多少保证金,小明一次亏损多少钱?
需要买500/(46500-46000)=1btc,需要1*46500/10=4650U保证金,小明一次亏损500U。
情况B:做空B站股票,入场117,止盈85,止损130。
当使用1倍杠杆时,小明需要借到多少股B,需要多少保证金,小明一次亏损多少钱?小明的剩余可支配资金是多少?
500/(130-117)=38.46,需要38股,需要38117/1=4446U保证金,小明一次亏损3813=494,小明的剩余可支配资金是5554U。
当使用10倍杠杆时,小明需要借到多少股BI,需要多少保证金,小明一次亏损多少钱?小明的剩余可支配资金是多少?
500/(130-117)=38.46,需要38股,需要38117/10=444.6U保证金,小明一次亏损3813=494,小明的剩余可支配资金是9555.4U。
当使用20倍杠杆时,小明需要借到多少股BI,需要多少保证金,小明一次亏损多少钱?小明的剩余可支配资金是多少?
500/(130-117)=38.46,需要38股,需要38117/20=222.3U保证金,小明一次亏损3813=494,小明的剩余可支配资金是9777.7U。
浮盈加仓与分批止盈
对于某种商品,现价100元一个
浮盈加仓
120,买入25个
110,买入50个
跌回10500,依然还是有利润的
100 买入100个
110买入100个
跌回105,利润就没了100 买入100个
浮亏加仓
缺点:
没有控制风险 ,风险敞口越来越大
与趋势作对,不尊重客观事实,主观祈祷行情反转
持续扩大的亏损,让人越陷越深
当然行情有可能反转,浮亏加仓的操作也可能成功,问题是行情反转和你的资金不足的窘况,哪个先到来?
亏损不断扩大,小亏变成中亏大亏,不符会交易者的控制亏损的原则。
你是否能够承受这样的大亏,大亏之后,接下来的行情,你还有本金做吗?还是说大亏就出局了。
K线图(蜡烛图)
还有很多其他的线图,暂时先写K线图
基本组成:
K线的形成:
将价格表现为一个正弦波,市场上下震荡,买方与卖方争夺控制权,收盘价为多空博弈的结果。
影线
影线 : 一个阶段内情绪的变化
参数:
纵向:影线占整根K线比例、上下影线各占整根K线比例,影线实体比例
横向:影线的长度
下影线:
过程
卖方占据市场主导,力量超过买方,抛压使价格下降
价格下降过程中遇到的两种力,第一种是挂单交易的买方,第二种是进行市价交易的买方。
随价格下降,以下一种或两种情形发生,使买卖双方力量平衡,平衡点形成最低价。 (不考虑市场恐慌情况,破格情况。正常多空博野情况下;)
价格对卖方不再有吸引力,抛压减弱
价格对买方形成了吸引力,买压增强买方占据市场主导,力量超过卖方,买压使价格上升。
结论
市场情绪完成了反转
收盘时市场处于看涨情绪主导(仅针对下影线范围内)
实体
高实体:强烈的市场情绪
低实体:较弱的市场情绪
参数:
纵向:实体占整根K线比例,实体影线比例
横向:实体长度
量价分析
量价分析-K线与成交量
成交量
定义: 一个时间单位内对某个交易品种,交易成交的总数量。
tips :
成交量的大小是相对的,需要平均水平来作对比
成交量离不开价格。
成交量离不开时间。
成交量是对价格的确认
量价分析的产物
对于单根K线或者局部K线的量价分析,产生的是信号,信号只对局部的交易有指导意义,一般与其他交易手法相结合。
对于一段时间内K线的量价分析,产生的是筹码分布,意义在于分析一段时间内的支撑压力水平,以及市场主力的动向。
实体与成交量
首先进行简单定义
实体定义:
长实体(长阳线):超过平均实体长度2-3倍
短实体(短阳线):平均实体长度0.5倍以下
成交量定义:
较高成交量(放量):平均成交量1.5-2倍以上
较低成交量(缩量):平均成交量0.5倍以下
成交量对价格的确认:
威科夫投入产出定律:
投入:成交量
产出:价格
对于价格水平的移动,较小的价格变化对应较低的成交量,较大的价格变化对应较高的成交量。
长实体放量
···
价格强劲上涨
成交量较高——确认
典型的放量突破
短实体缩量
价格变化较小
成交量较低——确认
常见的各类普通K线
长实体缩量
价格变化较大
成交量缩量–异常
1.陷阱
2.流动性枯竭
可能需要等待一个后续价格确认
短实体放量
价格变化较小
成交量放量一异常
巨大的投入无法得到相应的产出
市场多空力量变得均衡,在狭窄区域发生巨量换手,即将发生多空反转
如果K线本身不能指示多空(具有长的上影线或下影线) , 最好等待后续信号确认
单根K线图与成交量
对于单根K线图的量价分析,往往不能作为唯一指标,还要结合该K线在K线图中所处的位置
射击十字星
市场情绪弱势,看跌主导。
多个射击十字星:增加弱势程度,增强看跌情绪。
成交量越高,对于这种弱势程度和看跌情绪的确认越强。
锤头线
与射击十字星相反
市场情绪强势,看涨主导。
多个射击十字星:增加强势程度,增强看涨情绪。
成交量越高,对于这种强势程度和看涨情绪的确认越强。
长腿十字线
上下影线都很长
多空情绪势均力敌,市场处于不明确的状态,之前的趋势可能反转,需要警惕。
低成交量的情况下为异常,因为剧烈波动却没有投入(成交量),说明缺乏流动性/人为操纵价格。
这种情况下需要等待下一根K线,做出方向确认。
吊人线
市场在一段上升趋势后,突然遭遇大量卖空。
说明有人试盘,但买方支撑了市场。
是变盘的早期信号,市场可能变得弱势。
需要关注之后是否有做空信号出现,比如之后出现射击十字星,则会大大增加变盘判断的可信度。
BTC的庄家不会在15min试盘出货
多根K线图与成交量
成交量确认趋势WIFI (不建议)
价格逐步上涨,伴随成交量放大。一确认
注意实体同步扩大!
在趋势的延续情况下判断 比如多成交量确认突破
价格逐步下跌,伴随成交量逐步放大。一确认
注意实体同步扩大!
(不是很建议当成右侧建议使用)
成交量拒绝趋势(不建议)
不好用
价格逐步上涨,伴随成交量逐步缩小。一异 常
注意实体同步扩大!
●做市商营造多头陷阱
●市场流动性枯竭,没有人卖了
这里可以进行对比,对于成交量对趋势的确认与拒绝,可以看出,确认是坚定的,因为得出答案唯-。拒绝是矛盾的,市场存在不同的解释。
放量止跌
需要WIF信号区别开来。
实体越来越短,说明市场原有情绪减弱。
成交量放量增强判断,说明抛压被大量吸收。
后续市场可能产生反转。
放量止跌
需要WIFI信号区别开来。
实体越来越短,说明市场原有情绪减弱。
成交量放量增强判断,说明买压被大量吸收。
后续市场可能产生反转。
实体最好位于K线整体的下半部分。
简单量价分析
吸筹与派筹
不要总拿所谓的什么 庄家在这里哪里操控 什么来催眠自己 目前的能力还无法抓庄家
拿来做筹码分析和支撑压力是比较合理的
吸筹:主力在做出价格行动前,收集筹码的过程。
具体表现:每次下跌放量,但不破位。
派筹:主力在做出价格行动前,派发筹码的过程。
具体表现: 每次上涨放量,但不能创出新高
供应测试与需求测试
供应测试
先推高市场,在到达之前存在巨大卖压区域的时候,进行测试。
故意卖出,看是否会引发卖盘跟随。
是否跟随则体现在成交量的高地上
出现放量,则还存在卖压力
需求测试
先压低市场,在到达之前存在巨大买压区域的时候,进行测试。
故意买出,看是否会引发买盘跟随。
是否跟随则体现在成交量的高低上。
出现放量,则还存在买压。
买入高峰与抛售高峰
吸筹阶段的尾声。
引发panic,放量,但价格无法创有效新低。
派筹阶段的尾声。
引发fomo,放量,但价格无法创有效新高。
震荡整理
放量突破震荡区间,回踩缩量,回踩不破突破的边沿。
(突破有量,回踩交易量萎缩)
简单市场周期
吸筹一买入高峰一吸筹完成一供给测试一卖盘被吸收一价格拉升一 派筹一 抛售高峰一 需求测试一买盘被吸收一价格下跌一吸筹
趋势,支撑压力以及多周期看盘
什么是趋势?
需要一个具体的定义
什么是枢轴点?
高点:对于- -根K线的高点H,它左边的n根K线和右边的m根K线的高点都比H低
低点:对于- -根K线的低点L,它左边的n根K线和右边的m根K线的低点点都比低
一般 n >=2 m>=1
多头趋势:
对于紧邻的四个枢轴点,第一个枢轴点为低点L, 有比它高的第二一个枢轴点H, 对于H和L,有比H低且比L高的第三个枢轴点次低点HL,最后一个枢轴 点为更高的高点HH, HH需要比H高。
四要素:低点L,高点H,次低点HL,更高的高点HH
对于一个多头趋势,它在哪里成立?
在higer higer出现的位置就可以确认,不需要等枢轴点出现
斐波那契怎么画 在一段走势的开始和结尾:
空头趋势:
对于紧邻的四个枢轴点,第一个枢轴点为高点H,有比它低的第二个枢轴点L, 对于H和L,有比H低且比L高的第三个枢轴点次高点LH,后-个枢轴点为更低的低点LL,LL需要比L低。
四要素: 高点H,低点L,次高点LH,更低的低点LL
空头同理。
在lower low出现的位置就可以确认,不用等枢轴点出现。
震荡:对于四个枢轴点所形成的价格走势,它既不属于空头趋势,也不属于多头趋势。
从趋势中提取支撑阻力:
1.趋势的成立点
2.趋势的打破点
一般的支撑压力是什么?为什么价格会在这里产生反应?
一一一一 “重要”的位置
什么样的位置才算重要:
1.异常的位置,涨跌 幅巨大交易量巨大
2.市场分歧发生的位置,密集成交区
3.市场分歧结束的位置,密集成交区被突破
4.关键的结构位置,顶部形态的颈线,趋势线,前低前高
什么叫做结构位:价格在同一水平区间,测试超过三次以上都有反应。
怎么画结构位:
画结构位时,使价格的枢轴点中的影线尽量落在结构位区间内,实体尽量落在结构位区间外。最终结构位被价格
测试三次及以上则代表可信。
多周期看盘三步走
找入场 看趋势 找位置
小周期 中周期 大周期
观察 操作 指导
交易级别:
15m级别交易 5m 15m 1H
1H级别交易 15min 1H 4H
4H级别交易 1H 4H 1D
1D级别交易 4H 1D 1W
小周期:寻找信号(K线形态,指标)
中周期:判断趋势,寻找结构位置
大周期:找大的支撑压力,结构位
熊市做什么,简单的对冲,指标
什么是牛市,什么是熊市?
牛市:大级别的上涨趋势,市场的beta逐渐增大, alpha机会变多, 做多相关的行为正确率上升.
熊市:大级别的下跌趋势,市场的beta逐渐减小, alpha机会减少, 做空相关的行为正确率上升。
大级别:周线/月线级别
beta: 市场中的整体收益率,这里默认两个都是指做多。举例: A50张幅,纳指张幅,比特币/crypto整体市值涨幅。
alpha: 市场内单个标的或板块的收益率,这里也是默认指做多。举例:个股张幅,单个的山寡张幅,板块的张幅。
牛熊市的各个阶段(可能不太对或者不全,市场是复杂的,无法用几句话来形容)
初期:
市场beta先涨:大盘涨(大哥btc先涨), 领着一些成分涨 (ETH之类的大山寨)
少數alpha张:先知先觉的资金(被控盘的山寨,交易所代币)
市场情绪:将信将疑,存在辩论,热度不高(亲戚朋友不会来可你)
技术面:日线出现做多信号,大周期均线走平
中期:
市场beta继续涨:大盘继续上升(btc和大山寨涨)
部分alpha张:体现为板块的轮动,资金在不同板块之间横跳
市场情绪:积极的市场情绪,仍然存在辩论,热度中等(亲戚朋友大概率不会来问你),没有什么造富神话
技术面:大级别的趋势形成,但是各种指标没有见顶
末期:
市场beta无法保持上涨:大盘高位横盘
很多alpha涨:体现为鸡犬升天,爆炒垃圾
市场情绪: fomo,空头被当成俊逼,不买你就是下一个夯鬼。热度高(有熟人来询问),天天都有造富神话
技术面:大级别趋势被破坏,走成横盘,大周期均线走平。
衔接牛市末期
初期:
市场beta先跌:大盘跌(大哥btc下跌),领着主要成分下跌(ETH之类的大山寨)
alpha无法维持:仍然有部分品种会被爆炒,但是价格不能维持。alpha机会减少, 但是仍然比牛市中期多(指垃圾爆炒) ,板块轮动基本消失,大部分被炒的都是单个品种。
市场情绪:不愿意面对现实,存在辩论,热度依然高,很多人在喊抄底,但是目标位- -直下移,谈笑风生.
技术面:走出大级别的下跌趋势,出现至少日线级别的做空信号。
中期:
市场beta下跌:大盘进一步下跌, 甚至加速。普遍都在跌。
alpha还债:很多前期张幅巨大的品种,下跌也更多。
市场情绪:比较慌,但是还没有panic, 有人被套了.还没有破产神话出现。甚至很多人还能强颜欢笑。
技术面:大级别下跌趋势延续,但是可能在阴跌,没有放量.
当市场加速暴跌之后、
市场beta橫盘:大盘跌不动了,开始震荡。
alpha:很多前期张幅巨大的品种基本吐出大部分张幅。存在部分品种超跌反弹,但数量很少。
市场情绪:恐慌,panic, 陆续有人退场不玩了,市场上充满了破产神话,到处都是收益99的截图,很多人不说话了。
技术面:存在放量下跌的大阴线(币圈是这样)
末期:
beta:市场不存在beta,横盘并且波动很小
alpha:偶有alpha,但是很少,基本上也不存在。alpha = beta
市场情绪:无人问津,很多人都不看了,也不说话了.基本上只有抢红包能看到人。市场上各种意见输出减少,KOL都去干其他事了(直播/开网店/推羊毛/搞cx).
技术面:大周期均线逐渐走平,日线均线开始反复缠绕。
!指标
什么是指标?
交易技术指标(基于K线的) :通过输入数据,以某种算法来计算,得到的结果就是指标
输入数据: Open Close High Low Volume
算法: 求平均,求各种平均,以及其它
结果: 结果绘成的曲线或者标记
指标怎么用
计算方式
了解指标的计算方式。
简单的意义
这种计算方式背后的思想是什么?是怎么设计出来的?
基础用法
最基础的使用方式是什么?
进阶用法
由指标的基础属性扩展出来的延伸用法
橫向进阶用法
和自身比较得出的一些属性
比如:斜率,回撒,差离值
纵向进阶用法
去扩展指标的使用周期,将多周期的指标进行结合
均线/均线类
均线,即平均线,各种基于均线计算的指标,称为均线类指标。
这里以移动平均线- -MA为例
(MA120!)
计算方式
了解指标的计算方式。
输入数据: Close ,即当前周期的收盘价
length,即求平均的K线根数(从当前K线开始往回数),- 般称作均线的长度,或者是指标的参
计算方式: avg (dose, length) ,avg ()是对于输入的length根K线的close求平均值,来作为当前K线的MA.
一般length=5的移动平均线, 称作MAS或5MA.
简单的意义
这种计算方式背后的思想是什么?是怎么设计出来的?
求平均,一定时长内, 市场的平均价格成本。
基础用法
最基础的使用方式是什么?
均找对于价格的支撑或压力作用。
金叉与死叉:价格对均线的突破。
什么叫做有效突破:
以价格向下突破均线(死又)为例,价格开盘价在均线之上,收盘价close处于均线之下。设为第一根K线。
增加条件:第二根K线的收盘价无法收在被突破的均线之上。(进一 步确认, 可以不要)
进阶用法
由指标的基础属性扩展出来的延伸用法
橫向进阶用法
和自身比较得出的一些属性
比如:斜率,回撒,差离值
斜率:
1 | // This Pine Script™ code is subject to the terms of the Mozilla Public License 2.0 at https://mozilla.org/MPL/2.0/ |
差离值:
1 | // This Pine Script™ code is subject to the terms of the Mozilla Public License 2.0 at https://mozilla.org/MPL/2.0/ |
去扩展指标的使用周明,将多周期的指标进行结合
均线的等价性: 100MA(15m) = 25MA(1h)
600MA(1h) = 150MA(4h)
为什么ma5 ma10 ma20有用
5MA(4h) = 20MA(1h)
5MA(1h) = 20MA(15min)
5ma 10ma是交易所的默认均线参数(各周期)
大部分人看盘的时间周期是(1min 5min 15min 1h 4h 1d 1w)
20ma是布林带中轨
用的人多,都用这些指标指导自己的交易,那相应位置出现的共识就会强。
假设这样一个系统, 观察周期在15min,存在4根均线,分別是ma5, ma20, ma80, ma480, 分布等价
为15min, 1h, 4h, 1D的ma5.
内部逻辑:对于ma5的支撑压力作用,1D>4h> 1h> 15min
交易策略:当日线ma5斜率大于0时,寻找做多机会。反之亦然。
信号:定义金叉死又为交易信号。当出现ma5和ma20交叉时, 视为出现信号.
开仓条件:当价格在ma480附近才开仓.价格穿过ma80止损(做多时下穿,做空时上穿) 。 需要ma80,ma480斜率一致。
发现效果不好,按照传统的来;
先定义多头排列与空头排列
1 | // This Pine Script™ code is subject to the terms of the Mozilla Public License 2.0 at https://mozilla.org/MPL/2.0/ |